由于市场和政策环境的变化，今年银行的开门红营销活动与往年不同的是，存款和银行理财已经失宠，银行销售的一些基金产品和保险产品开始走俏总体来看，低风险，收益稳定的产品是今年开门红的最大卖点

银行向基金和保险敞开大门。

从今年银行开门红的主要产品特点来看，同业存款基金更受欢迎，主要是因为同业存款基金的风险和收益水平介于货币基金和短债基金之间，具有流动性和稳定性的优势，能够满足风险偏好低，配置需求灵活的投资者。

中国银行业研究所博士后杜洋表示，银行推广同业存款资金主要有两个原因第一，同业存款基金是低风险产品，更符合当前投资者的风险偏好，第二，2023年是现金管理新规正式实施的第一年，现金管理类理财产品收益率降低银行可以通过推出同业存款基金等低风险，高流动性的产品，有效承接这部分理财需求

展望后市，预计同业存管资金的火爆仍将持续，同业存管资金规模将继续保持平稳增长势头杜洋说

除了同业存款资金，保险产品也是银行在开门红期间力推的产品之一其中，终身寿险中的年金险和增量险最火，购买者较多银行的理财经理在推荐产品时会强调锁定利率和保本保息的特点提到收益，他们会强调产品的利息是按复利计算的目前这类产品复利最高可达3.5%

一位银行理财经理向记者坦言，经过市场调整，风险低，收益稳定的产品成为追求稳定收益的投资者的首选最近买保险等低风险产品的客户逐渐多了起来

杜洋告诉记者，银行主推低风险，收益稳定的产品，主要受居民相对稳定的理财需求影响一方面，居民投资理财的风险厌恶程度仍处于较高水平，低风险，收益稳定的产品仍是现阶段大多数投资者的首选，另一方面，资产管理全面进入净值化的新阶段，居民风险与收益相匹配的投资理念仍在转型过程中通过发行大量风险低，收益稳定的资管产品，更有利于现阶段平稳过渡，可以有效降低非理性赎回的可能性

需要提供更丰富的产品体系和差异化服务。

在刚刚过去的2022年，伴随着净值率的上升和资本市场波动的加剧，银行理财产品和股票型基金经历了大规模的净值回撤，市场的波动也带动了投资者风险偏好的降低。

对此，光大证券金融行业首席分析师王亦丰对《证券日报》表示，从中长期来看，银行理财可能正在酝酿以下变化:首先，伴随着国外经济金融环境的日趋复杂和国内金融市场自身的发展，净值波动加大甚至破净的情况将不再罕见，需要不断深化投资者教育第二，客户真实风险偏好的回归会带来部分金融资产的重新配置，居民财富的积累也会对资产配置提出更高的要求商业银行和财富管理公司需要提供更丰富的产品体系和差异化服务伴随着收益率曲线长端资金供给的增加，大量资金集中在短端的现状将得到改变第三，投资者应意识到刚性兑付已被打破，并进一步理性分析自己的风险承受能力，对所投资的理财产品的风险收益特征有更深刻的认识，逐步树立长期投资理念王亦丰说

未来，银行理财行业在风险管理和产品管理方面的重点需要一些改变据业内人士介绍，银行理财的风险管理已经从信用风险管理转向市场风险管理和信用风险管理，产品管理也从更加关注产品合规性转向更加关注客户需求